Risques émergents et mutations de l'assurance contemporaine
Enseignant
LOPEZ Olivier
Département : Finance
Crédits ECTS :
2
Heures de cours :
18
Heures de TD :
0
Langue :
Français
Modalité d'examen :
écrit
Objectif
Ce cours vise à introduire les principaux enjeux auxquels est confronté le secteur de l’assurance face aux risques contemporains et aux évolutions technologiques. On discutera comment les risques dits émergents (risque climatique, risque pandémique, risque cyber…) fragilisent les mécanismes fondamentaux de l’assurance, tels que le principe de mutualisation, mais aussi comment adapter les méthodologies actuarielles à cette nouvelle donne via notamment le recours au machine learning et aux approches bayésiennes.
Plan
1) Introduction : principaux mécanismes de l’assurance
- inversion de la chaîne de production
- mutualisation
- anti-sélection et aléa moral
- introduction à la réglementation et à ses impacts sur la modélisation
- tarification, provisionnement, transfert de risque
2) Importance des données et quantification du risque
- méthodes statistiques et calcul de tarif
- nature des données disponibles pour l’assureur
- impacts de la qualité des données
3) Machine learning et assurance
- exemples d’utilisation du machine learning en assurance
- cas d’usage simplifiés : tarification, provisionnement
- limites opérationnelles de ces méthodes et interprétabilité
4) Risques émergents
- Enjeux d’assurance liés au risque climatique ; modélisations et applications
- Enjeux d’assurance liés au risque pandémie ; modélisations et applications
- Enjeux d’assurance liés au risque cyber ; modélisations et applications
5) Méthodes bayésiennes
- méthodes de crédibilité bayésienne
- construction de lois a priori
Références
Conseil Économique, Social et Environnemental (2022), Climat, cyber, pandémie : le modèle assurantiel mis au défi des risques systémiques, https://www.lecese.fr/sites/default/files/pdf/Avis/2022/2022_07_risques_emergents_systeme_assurantiel.pdf
Direction Générale du Trésor (2022), Le développement de l’assurance cyber, septembre, https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/00367730-14c0-4303-95af-eeb6442fb19b/files/8a344142- fcd5-4d21-a3d7-abb0a404087f.
Marceau, E., & Dodge, Y. (2013). Modélisation et évaluation quantitative des risques en actuariat: Modèles sur une période. Paris: Springer.
Lloyds (2018), Pandemic, potential insurance impacts, https://assets.lloyds.com/media/3066455e-3231-46a7- 9dea-e5c62bfaaf2d/pdf-pandemic-potential-insurance-impacts-er-pandemic-insuranceImpacts-v2.pdf.
Lopez, O. (2023), Insurability of large emerging risks, Debate Paper AEFR, https://www.aefr.eu/fr/debate-paper/6154/insurability-of-large-emerging-risks-january-2023
National Association of Insurance Commissioners (2020), Report on the Cybersecurity Insurance Market, https://www.insurancejournal.com/app/uploads/2021/11/NAIC-Cyber_Insurance-Report-2020.pdf.